Cykle wygaśnięcia ważności opcji wykupu akcji. Decydowanie w celu wymiany opcji na akcje wymaga wybrania miesiąca wygaśnięcia Ponieważ strategie opcjonalne wymagają modyfikacji w trakcie handlu, musisz wiedzieć, w jakich miesiącach opcje wygaśnie. Wygasa miesiąc, który wybierzesz, będzie miał znaczący wpływ na temat potencjalnego sukcesu dowolnej wymiany handlowej, ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób giełdy decydują, jakie miesiące wygaśnięcia są dostępne dla każdego zapasu. W każdym momencie istnieją co najmniej cztery różne daty wygaśnięcia dostępne dla każdego zapasu, na którym opcja jest przedmiotem handlu Powodem takiego stanu rzeczy jest to, że w przypadku opcji na akcje po raz pierwszy rozpoczętych w 1973 r. Giełda Papierów Wartościowych Chicago Board CBOE zdecydowała, że w danym momencie nastąpi tylko cztery miesiące, w których opcje mogłyby być przedmiotem obrotu. W późniejszym okresie, kiedy pojawiły się długoterminowe papiery wartościowe LEAPS, było możliwe, aby opcje były sprzedawane przez ponad cztery miesiące Aby przeczytać podstawowe informacje na temat opcji, zobacz samouczek Opcje podstawy Nie Wszystkie zapasy Sprzedaj te same opcje Być może zauważyłeś, że nie wszystkie zasoby mają te same miny wygaśnięcia dostępne Zobaczmy, co miesiąc wygaśnięcia dostępne od września 2008 r. Dla trzech różnych zasobów. Microsoft Nasdaq MSFT, CitiGroup NYSE C i Progressive NYSE PGR. Microsoft Sept 2008, Październik 2008, Styczeń 2009, Kwiecień 2009, Styczeń 2017 i Styczeń 2017 Progresywna Wrzesień 2008, Październik 2008, Lis 2008 i Feb 2009 CitiGroup wrzesień 2008, paź 2008, gru 2008, sty 2009, mar 2009, sty 2017 i sty 2017. Pierwszą rzeczą, którą można zauważyć jest to, że wszystkie trzy mają opcje dostępne we wrześniu i październiku Następny, zarówno Microsoft, jak i CitiGroup mają opcje dostępne w styczniu 2009, styczeń 2017 i styczniu 2017, a Progressive nie robi, , a nie jeden z miesięcy pasuje do któregokolwiek z pozostałych dwóch a CitiGroup ma dodatkowy miesiąc obrotu w marcu 2009 r. Dokładnie, w jaki sposób giełdy decydują, jakie miesiące wygaśnięcia powinny być dostępne dla każdego zapasu. Aby odpowiedzieć na to zadanie jonowy, musisz zrozumieć historię tego, jak giełdy zarządzały cyklami wygaśnięcia opcji Kiedy opcje na akcje zaczną się po raz pierwszy rozpocząć handel, każdy zapas został przydzielony do jednego z trzech cykli stycznia, lutego lub marca Nie ma znaczenia, w jakim cyklu był zapas przypisane do cyklu styczniowego miały opcje dostępne tylko w pierwszym miesiącu każdego kwartału Styczeń, kwiecień, lipiec i październik Akcje przypisane do cyklu lutowego miały tylko w połowie miesiąca każdego kwartału dostępne luty, Akcje z sierpnia i listopada w cyklu marcu miały miesiące końcowe każdego kwartału dostępne w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu. Zmodyfikowane cykle wygaśnięcia Ponieważ opcje zyskały na popularności, szybko stało się jasne, że zarówno podmioty zajmujące się handlem podłogą, jak i indywidualni inwestorzy wolą handlować lub zabezpieczenie na krótsze terminy Więc oryginalne zasady zostały zmodyfikowane, aw 1990 roku CBOE uznało, że każdy zapas będzie zawsze posiadał aktualny miesiąc plus następny miesiąc avai Możliwe do handlu Dlatego wszystkie trzy zapasy w powyższym przykładzie mają dostęp do opcji z września i października. Każde z nich ma co najmniej cztery wygaśnięcia miesięcy handlu Zgodnie z nowymi zasadami, pierwsze dwa miesiące to zawsze dwa najbliższe miesiące, ale dla dwa kolejne miesiące, reguły używają oryginalnych cykli. Może pomóc spojrzeć na przykład. Załóżmy, że jest to początek stycznia, a my szukamy zapasów przypisanych do cyklu stycznia W nowszych regułach jest zawsze w bieżącym miesiącu plus miesiąc następny, więc styczeń i luty będą dostępne Ponieważ cztery miesiące muszą się targować, kolejne dwa miesiące od oryginalnego cyklu to kwiecień i lipiec Więc akcje będą dostępne w styczniu, lutym, kwietniu i lipca. Co się dzieje, gdy styczeń wygaśnie luty jest już w obrocie handlowym, więc po prostu staje się umową bliskiej miesiąca Ponieważ pierwsze dwa miesiące muszą mieć opcje handlowe, marzec rozpocznie się w pierwszym dniu obrotu po wygaśnięciu stycznia Tak więc cztery miesiące są dostępne w lutym, marcu, kwietniu i lipcu. Teraz pojawia się trudna sytuacja po wygaśnięciu opcji lutowych, marzec staje się aktualnym kontraktem Następny miesiąc, kwiecień, już się rozpoczął, ale w marcu, kwietniu i lipcu kontrakty że to tylko trzy miesiące wygaśnięcia, a my potrzebujemy czterech Więc wracamy do pierwotnego cyklu i dodajemy październik, ponieważ jest to następny miesiąc w styczniowym cyklu po lipcu. Tak więc opcje z marca, kwietnia, lipca i października dostępne To samo rozumowanie określa, jakie miesiące są sprzedawane na akcje w cyklu lutym i marcu. Dodawanie LEAPÓW Jeśli stado ma dostęp LEAPS, to będzie dostępnych więcej niż cztery miesiące ważności Tylko najpopularniejsze są dostępne LEAPS Dlatego właśnie w naszym przykładzie powyżej, Microsoft i CitiGroup miały je, podczas gdy Progressive nie dotyczy Tło informacji na temat LEAPS zawiera sekcja Używanie opcji zamiast udziału przy użyciu LEAPS z okładkami i używanie LEAPS w dzienniku objętym usługą. a podstawowy cykl opcji, dodawanie LEAPS nie jest trudne LEAPS to długoterminowe opcje, które z pewnymi wyjątkami nie trwają dłużej niż trzy lata i zazwyczaj sprzedają się w styczniową datę wygaśnięcia Jeśli magazyn ma LEAPS, wówczas wydawane są nowe LEAPS w maju, czerwcu lub lipcu, w zależności od cyklu, do którego przypisano akcje. Kiedy nadszedł czas, aby dodać lub wykraczać poza Styczeń w normalnym obrocie, nie obejmując obecnej lub bliskiej kontrakty, styczniowe LEAPS, które zostały trafione, staje się normalna opcja, co oznacza również zmianę symbolu korzeniowego i dodanie nowego LEAPS rok Pozwól nam wrócić i spojrzeć na nasze oryginalne przykłady i przeanalizować to, co stało się z Microsoftem i CitiGroup. For Microsoft wracamy do maja 2008 roku Miesiące dostępne dla Wtedy Microsoft miało miejsce w maju 2008 r., W czerwcu 2008 r., Lipcu 2008 r., Październiku 2008 r., Styczniu 2009 r. I styczniu 2017 r. Po wygaśnięciu opcji maj, potrzebny był kolejny miesiąc Dwa przednie miesiące, czerwiec i lipiec były już sprzedawane, podobnie jak w przyszłym miesiącu w cyklu Oc tober Więc zgodnie z zasadami dla cyklu styczniowego musimy dodać styczniowy miesiąc wygaśnięcia. Dla zapasów, które nie miały LEAPS, nie byłoby konieczne podjęcie dalszych działań, a handel miałoby cztery miesiące czerwca, lipca, października i styczniu 2009 r. Ale firma Microsoft już miała transakcje LEAPS, które wygasły w styczniu 2009 r. Więc zamiast tego zostały przeliczone na standardowe opcje z towarzyszącą zmianą symbolu, a dodano stycznia 2017 r. LEAPS. Nic nie stało się ze zwykłym przypadkiem dla CitiGroup po wygaśnięciu opcji maj, ponieważ jest to już w marcu cyklu Czerwiec był już w sprzedaży, więc dopiero miesiąc Lipca został dodany Po majowej wygaśnięciu, CitiGroup sprzedaje teraz miesiące czerwca, lipca, września i grudnia plus LEAPS w styczniu 2009 i 2017 r. niech s prześledzić to, co dzieje się po czerwcowym wygaśnięciu Do regularnych opcji, lipiec, wrzesień i grudzień były już w handlu, więc wszystko co musieli zrobić, to dodać drugi miesiąc przed miesiącem sierpień ale dla marca akcje cyklu takich jak CitiGrou W styczniu 2009 r. LEAPS zostało przekształcone w standardowe opcje po upływie daty wygaśnięcia w czerwcu, a styczniowe LEAPS z stycznia 2017 r. zostały wprowadzone w tym samym czasie. W poniedziałek po wygaśnięciu czerwca CitiGroup miał opcje handlu w lipcu, sierpniu, wrześniu, grudniu i grudniu Styczeń 2009 r., A także LEAPS w styczniu 2017 r. I styczniu 2017 r. Akcje cyklu trzyosobowego są zgodne z tą samą procedurą, dzięki której w 2009 r. LEAPS zostaną przekształcone w regularne opcje po upływie daty wygaśnięcia w lipcu, a dodaje się LEAPS 2017. Jak można powiedzieć, jaki cykl Stock is On Nie możesz określić, jaki cykl jest na magazynie, patrząc na dwa miesiące przed upływem wszystkich zasobów, dostępne będą te miesiące. Aby dowiedzieć się na temat cyklu, musisz szukać dalej na trzecim i czwartym miesiącu. dostępny trzeci miesiąc wygaśnięcia Wystarczy dodać trzy miesiące do trzeciego miesiąca, aż do stycznia, lutego lub marca CitiGroup ma grudzień jako trzeci miesiąc umowy, więc jeśli dodamy trzy miesiące przyjeżdżamy do marca Więc wiemy że CitiGroup odbywa się w cyklu marcu. To powiedziawszy, musisz być ostrożnym, jeśli trzeci miesiąc ma miejsce w styczniu. Chociaż może to oznaczać, że akcje są w styczniu, każdy czas z LEAPS będzie miał również styczniowe transakcje musisz spojrzeć dalej, aby zobaczyć, co czwarty miesiąc ma potwierdzić, jaki cykl jest w magazynie W powyższym przykładzie firma Microsoft ma dostęp do kwietnia, więc wiemy na pewno, że jest to w cyklu styczniu. Konkluzja Opcja - ważność cykle zapasów mogą wydawać się nieco mylące, ale jeśli trochę czasu zrozumiesz, stają się drugą naturą, ponieważ może być konieczne dokonanie korekt w trakcie handlu, bardzo ważne jest, aby wiedzieć, jakie miesiące wygaśnięcia stanie się dostępne w przyszłości Zrozumienie cykli wygaśnięcia to kolejny sposób, aby zwiększyć stopień sukcesu w przypadku opcji handlowych. Oprocentowanie, w którym instytucja depozytowa pożycza środki utrzymywane w Rezerwie Federalnej na rzecz innego depozytu instytucja kredytowa1. Statystyczny środek rozproszenia zwrotu dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. Ustawa Kongres Stanów Zjednoczonych uchwalona w 1933 r. jako ustawa o bankowości, która zabraniała bankom komercyjnym uczestnictwa w inwestycji. Płace nordyckie odnosi się do każdej pracy poza gospodarstwami rolnymi, prywatnymi domami i sektorem non-profit US Bureau of Labor. Skrót walucie lub symbol waluty dla indyjskiego rupia INR, waluta Indii Rupia składa się z 1.Wstępnej oferty na bankrut aktywa firmy od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankrutującą firmę Z puli oferentów. Definicje opcji akcjonariuszy i kluczowe koncepcje. Jednak John Summa CTA, PhD, Założyciel i Let s zaczyna się od uczestników pracownika grantu i pracodawcy grantodawcy jest firma, która zatrudnia osobę otrzymującą grant lub pracownik Podmiotem przyznawanym może być osoba zarządzająca lub pracownica zarobkowa, a także często określana jako opcja. Ta strona otrzymuje ESO e quity compensation, zazwyczaj z pewnymi ograniczeniami Jednym z najważniejszych ograniczeń jest tzw. okres nabywania uprawnień Okres nabywania uprawnień to czas, w którym pracownik musi poczekać, aby móc wykonywać ESO Wykonywanie ESO, w przypadku gdy opcjonalny powiadamia firmę że chce kupić akcje, pozwala opcjonalnemu na kupno odpisanych udziałów w cenie strajkowej wskazanej w umowie dotyczącej opcji ESO Nabyte akcje w całości lub części mogą zostać natychmiast sprzedane w następnej najlepszej cenie rynkowej cena rynkowa po cenie wykonania lub strajku, tym większy spread, a tym samym większa rekompensata, której nie zarobi pracownik. Jak zobaczysz później, wywołuje to zdarzenie podatkowe, w wyniku którego stosuje się zwykłą stawkę podatku odszkodowawczego. na przykład, jeśli Twoje ESO mają cenę ćwiczeń wynoszącą 30, podczas korzystania z ESO będziesz mógł nabyć określone akcje w magazynie na 30. Innymi słowy, bez względu na to, cena rynkowa za akcje jest w momencie wykonywania zakupu na akcje po cenie strajku, a im większa jest różnica między strajkiem a ceną rynkową, tym większe zarobki. Biorąc pod uwagę, że ESO są uznawane za pracownika uprawniać do wykonywania i zakupu zapasów, ale zapas nie może być nabyty w niektórych rzadkich przypadkach Ważne jest, aby przeczytać uważnie, co jest znane jako plan opcji na akcje spółki i umowa dotycząca opcji w celu określenia praw i podstawowych ograniczeń dostępnych dla pracowników Pierwszy jest zestawiona przez zarząd i zawiera szczegółowe informacje o prawach przyznanych lub uprawnionych. Umowa opcji zawiera jednak najważniejsze szczegóły, takie jak harmonogram nabywania uprawnień, akcje reprezentowane przez dotację oraz cenę wykonania lub wykonania Oczywiście terminy związane z nabyciem uprawnień do ESO zostaną również sprecyzowane. Więcej informacji na temat limitów wynagrodzeń dla kadry kierowniczej można znaleźć w artykule How Restricted Stocks And RSUs są opodatkowane. n części w czasie w formie harmonogramu uprawnień Wyjaśnia się to w umowie dotyczącej opcji ESO zazwyczaj będą uprawnieni w określonych datach Na przykład, możesz mieć 25 kamizelek w ciągu jednego roku, rok od daty przyznania dotacji, kolejne 25 może złożyć w dwóch lata i tak dalej, dopóki nie zostaną uznane w pełni, jeśli nie skorzystasz z opcji po roku 25, które zostały przyznane w tym roku, wtedy masz łączny wzrost procentów uprawnień, a teraz wykonań, w ciągu dwóch lat. pożyczysz w międzyczasie, możesz ćwiczyć całą grupę lub ćwiczyć część w pełni w pełni uprawnionych ESO Więcej informacji znajdziesz w artykule "Jak uprawiać coś". Innymi słowy, w tym momencie możesz prosić o wykonanie 25 z 1000 akcji przyznanych w ESO, co oznacza, że otrzymasz 250 akcji na akcje po cenie strajku opcji. Musisz wymyślić gotówkę za zapłatę za zapas, ale zapłacona cena to cena za strajk, a nie podatek od ceny rynkowej i inne związane z tym podatki dochodowe państwa i federalne są odliczane przez pracodawcę, a cena zakupu zazwyczaj obejmuje podatki do kosztu zakupu akcji. znajdziesz w tym, co nazywa się porozumieniem dotyczącym opcji i planem zapasów firmy Przeczytaj uważnie te informacje, ponieważ drobny wydruk może czasami ukryć ważne wskazówki dotyczące tego, czego możesz lub nie być w stanie zrobić z Twoimi ESO, a kiedy zaczniesz skutecznie zarządzaj nimi Są tu pewne trudne kwestie, zwłaszcza jeśli chodzi o rozwiązanie zatrudnienia w sposób dobrowolny lub niezamierzony. Jeśli twoje zatrudnienie zostanie rozwiązane, w przeciwieństwie do posiadanego kapitału, nie będziesz w stanie trzymać się swoich opcji przed lub po ich nabyciu mogą być przyznawane okoliczności otaczające zatrudnienie zostało rozwiązane, najczęściej umowa ESO zostaje rozwiązana z powodu zatrudnienia, lub tuż po tym, gdy opcje zostały przyznane przed zakończeniem pracy, możesz mieć małe okno znane jako okres karencji, aby wykonywać swoje ESO Jeśli jesteś zabezpieczającym pozycjami, prawdopodobieństwo zakończenia zatrudnienia jest ważnym czynnikiem To dlatego, że jeśli straciasz kapitał, który próbujesz zabezpieczyć , pozostajesz w posiadaniu żywopłytów, które są narażone na własne ryzyko, jeśli nie ma kompensacji kapitałowej Jeśli masz straty w zabezpieczeniach i zyskach na swoich ESO, których nie można zrealizować, powstaje duże ryzyko utraty Dowiedz się więcej o zabezpieczeniach w zabezpieczeniach Warunki dla osób planujących. Spread ESO Przyjrzyjmy się tak zwanemu spreadowi między strajkiem a ceną akcji Jeśli posiadasz ESO z strajkiem 25, cena akcji wynosi 50, a chcesz ćwiczyć 25 1000 udziałów na Twoje ESO, musisz zapłacić 25 x 250 za udziały, które jest równe 6.250 przed podatkami W tej chwili jednak wartość na rynku wynosi 12.500 Dlatego też, jeśli wykonujesz i sprzedajesz w tym samym czas, akcje nabytych przez firmę z wykonywania swoich ESO wyniosłaby sumę 6.50 przedpłaty Jak wspomniano powyżej, zyski z wewnętrznej wartości spreadowej są opodatkowane jako zwykły dochód należny w roku, w którym wykonujesz ćwiczenia I co gorsze, nie otrzymują przesunięcia podatkowego od utraty czasu lub zewnętrznej wartości od udziału wykonywanych przez ESO, co może być znaczne. Wracając do kwestii podatkowych, jeśli masz 40 stawek podatkowych, nie tylko zrezygnujesz z całokształtu czasu w ćwiczeniu, ale zrezygnuj z 40 samoistnej wartości w trakcie ćwiczenia Tak więc, że 6.250 teraz zmniejszy się do 3.750 Jeśli nie sprzedasz zasobów, nadal podlegasz podatkowi w trakcie ćwiczeń, często pomijanym ryzykiem Wszelkie zyski na akcje po wykonaniu będą opodatkowane jako zyski kapitałowe długie lub krótkoterminowe, w zależności od tego, jak długo będziesz posiadać akcje nabyte Musisz posiadać nabywane akcje przez rok i dzień po zakończeniu uprawiania do uzyskania niższej stawki podatku od zysków kapitałowych Więcej na czapce ital zyskuje podatki, patrz Efekty podatkowe na zyski kapitałowe. Przyjmijmy, że Twoje ESO przekazało lub część dotacji mówi 25 z 1000 akcji lub 250 udziałów i chcesz skorzystać z 250 udziałów w kapitale spółki musisz poinformować firmę o zamiarze wykonywania ćwiczeń Następnie musiałbyś zapłacić cenę ćwiczeń Jak widać poniżej, jeśli czas obrotu wynosi 50, a cena wykonania wynosi 40, musisz wymyślić 10.000 kupić akcje 40 x 250 10.000 Ale jest więcej. Jeśli są to niekwalifikowane opcje na akcje, należałoby również zapłacić potrącony podatek, o którym mowa w sekcji niniejszego poradnika dotyczące skutków podatkowych Jeśli sprzedasz swoje zasoby na cena rynkowa 50, widzisz zysk 2.500 powyżej ceny wykonania 12.500 - 10.000, czyli spread, czasami określany jako element okazyjny. 2.500 oznacza kwotę, jaką opcje są w pieniądzu, jak daleko powyżej ceny strajku tj. 50 - 40 10 To w pieniądzu amo Nie jest to również dochód podlegający opodatkowaniu, zdarzenie, które IRS uznał za wzrost odszkodowania, a tym samym opodatkowany zwykłymi stawkami podatku dochodowego. Rysunek 1 Proste ćwiczenie ESO w celu nabycia 250 udziałów z 10 wewnętrznymi wartościami. Niezależnie od tego, czy przejęte 250 udziałów sprzedawane zyski z tytułu wykonywania są realizowane i powodują zdarzenie podatkowe Oczywiście, po nabyciu akcji, jeśli nastąpiły jakiekolwiek zmiany cen, przy założeniu, że nie zlikwidujesz tego, przyniesie to więcej zysków lub jakieś straty w stanie zapasów. Te ostatnie części w tym samouczku przyjrzyj się konsekwencjom podatkowym związanym z utrzymywaniem zapasów w porównaniu z ich sprzedażą bezpośrednio po ćwiczeniu Posiadanie części lub całości nabytych akcji stwarza pewne trudne kwestie dotyczące niedopasowania zobowiązań podatkowych. Wewnętrzna wartość Versus Time Jak widać w powyższej tabeli, kwota Wartością wewnętrzną jest 10 Ta wartość nie jest jedyną wartością opcji Znajduje się również niewidoczna wartość znana jako wartość czasu, wartość, która ulega przepadkowi podczas ćwiczeń W zależności od am czas pozostały do wygaśnięcia daty wygaśnięcia ESO i kilku innych zmiennych, wartość czasu może być większa lub mniejsza Większość ESO ma określoną datę wygaśnięcia do 10 lat Więc jak widzimy ten składnik wartości wartości czasu. Musisz użyj teoretycznego modelu cenowego, takiego jak Black-Scholes, który obliczy dla Ciebie wartość uczciwą Twoich ESO Należy pamiętać, że wykonywanie ESO, chociaż może zdobyć wewnętrzną wartość, zwykle daje wartość czasu, zakładając, że istnieje jakikolwiek lewy , co prowadzi do potencjalnie dużego kosztu ukrytych szans, które może być większe niż zyski reprezentowane przez wartość wewnętrzną Więcej informacji na temat tego modelu można znaleźć w artykule: Księgowość i wycenanie opcji na akcje pracownicze. Kompozycja wartości ESO będzie się zmieniać wraz z ruchem cena akcji i czas pozostały do wygaśnięcia oraz ze zmianami poziomu zmienności Gdy cena akcji jest niższa od ceny strajku, opcja ta jest uważana za pozbawioną pieniędzy powszechnie znaną pod w W przypadku, gdy ESO nie ma wartości wewnętrznej, lub poza nią, ESO nie ma wewnętrznej wartości, tylko wartość czasu rozprzestrzeniania się jest równa zero, gdy w pieniądzu Ponieważ ESO nie są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym, nie widać wartości, jaką naprawdę mają, ponieważ nie ma rynku cena podobnie jak w przypadku wymienionych braci znowu Potrzebny jest model wyceny, aby podłączyć dane wejściowe do ceny strajku, czasu pozostałego, ceny akcji, stóp procentowych wolnych od ryzyka i zmienności. Będzie to kosztować teoretycznie lub według wartości godziwej, czysta wartość czasu znana również jako wartość zewnętrzna. Podstawowe pojęcia Concepts. ESPPs 101 Najważniejsze daty i terminy, które musisz wiedzieć Zespół redakcyjny myStockOptions. An ESPP to plan zapasów, który umożliwia użycie potrącenia po opodatkowaniu w celu nabycia udziałów w firmie Najbardziej popularnym typem jest Rozdział 423 ESPP Ten typ planu jest kwalifikowany podatek, ponieważ oferuje ulgi podatkowe ESPP, które nie spełniają wymogów sekcji 423, nazywane są niekwalifikowanymi ESPP. Procesy, reguły, rabaty i wkład limity ution mogą różnić się w zależności od firmy Aby zrozumieć ESPP firmy, ważne jest, aby nauczyć się pojęć i permutacji jej konkretnych dat i okresów. Zawiera pytania dotyczące konkretnych szczegółów planu odpowiedniej osobie, działowi lub firmie zewnętrznej, która zajmuje się Twoją firmą Zarząd ESPP. Plan zakupów pracowniczych ESPP może być jednym z najlepszych korzyści, jakie oferuje Twoja firma. Badanie zachowań wśród uczestników programu ESPP wykazało, że ESPP może znacząco poprawić samopoczucie pracowników. Jednakże, aby zmaksymalizować wartość ESPP, musisz znać jej kluczowe terminy i terminy Ten artykuł wyjaśnia podstawowe informacje o uczestnictwie w ESPP Następny artykuł w tej serii omawia opodatkowanie ESPP. ESPP to typ planu zapasów, który umożliwia wykorzystanie odliczeń po opodatkowaniu po opodatkowaniu w celu nabycia udziałów w firmie ESPP. stan przedsiębiorstwa różni się od planu 401 k, na które wpłacane są pieniądze przed potrąceniem podatku Plany mogą mieć różne zasady i funkcje składek i niektóre z haseł nie mają uniwersalnych definicji. Dowiedz się najważniejszych dat i wydarzeń firmy ESPP. Najczęstszym typem ESPP jest Rozdział 423 ESPP Ten typ planu jest kwalifikowany podatek, ponieważ spełnia określone wymagania określone przez 423 kodeksu dochodów wewnętrznych, a zatem oferuje ulgi podatkowe ESPP, które nie spełniają wymogów sekcji 423, nazywane są mało kwalifikowalnymi ESPP. Obydwa typy planów mają tendencję do korzystania z tej samej terminologii. Aby uzyskać pełną wiedzę na temat nabycia akcji przez pracowników firmy plan, w tym najważniejsze daty, należy dokładnie zapoznać się z broszurami, pytaniami często zadawanymi pytaniami oraz wszelkimi innymi materiałami drukowanymi lub internetowymi dotyczącymi planu i sposobu ich działania. formularzy rejestracyjnych dla planu wraz z warunkami, zasadami i procedurami firmowymi. Uczestnictwo w ESPP. Procedures, zasady, rabaty i limity składek mogą różnić się w poszczególnych firmach Ogólnie jednak, aby zapisać się na wypełnienie formularza subskrypcji lub umowy, która uprawnia do odliczenia wynagrodzenia i przedłożyć go w odpowiednim urzędzie lub departamencie przed odpowiednią datą rejestracji, np. do 15-tego miesiąca przed rozpoczęciem ćwierćnutki Twoja firma może zadzwonić do tego okresu wyborów Niektóre firmy umożliwiają rejestrację online przez wewnętrzną stronę internetową lub za pośrednictwem wyznaczonego akcjonariusza plan dostawcy iea brokera lub agenta transferowego. Alert Gdy zdecydujesz się wziąć udział w ESPP i zezwolić na potrącenie z wynagrodzenia, być może musisz odwołać te wybory w przyszłości, aby uniknąć automatycznego zapisywania się do nowych okresów ofert. Potwierdź także, czy Twoja firma automatycznie rejestruje nowe uprawnieni pracownicy w ESPP z prawem odstąpienia przed datą zakupu, chociaż praktyka ta jest znacznie rzadziej stosowana w przypadku ESPP niż w rejestrze 401 k. Włączanie po rozpoczęciu. Jeśli chcesz zapisać się po rozpoczęciu wstępnego okresu rejestracji, sprawdź z firmą, kiedy lub czy zezwala na to plany z dłuższymi okresami wypłaty, np. 12 lub 24 miesięcy, a datami zakupu a t regularne odstępy czasowe, np. co sześć miesięcy może pozwolić na okresowe dotacje lub terminy wpisywania do rejestru Umożliwia to nowym zatrudnieniom i istniejącym pracownikom zapisanie się w okresie trwania oferty lub nawet okresu zakupu Na przykład, możesz zarejestrować co sześć miesięcy w określonych datach. Daty w Twoim ESPP. Poniższa dyskusja wyjaśnia główne daty i zdarzenia ESPP, o których powinieneś wiedzieć Podczas gdy podane tu warunki są najczęściej używane, terminy mogą różnić się w zależności od firmy. CZESZCZENIE PROGNOZNA. Przypomnienie może rozpocząć się od przykładowej linii czasu typowego cyklu życia ESPP Kliknij na obrazek poniżej, aby zobaczyć większą wersję w nowym oknie. Struktura planów może się różnić, jednak Aby zrozumieć ESPP firmy, ważne jest, aby nauczyć się pojęć i potencjalnych permutacji różnych daty i terminy. Rejestracja lub oferta Data Data rejestracji może być pierwszym dniem rejestracji lub końcowym terminem rejestracji, w zależności od tego, w jaki sposób firma lub dostawca planów dostaw zewnętrznych Określ datę rejestracji Data wpisu można również nazwać datą przyznania Maksymalna liczba zakupionych akcji musi zostać ustalona w tym terminie, aby uniknąć problemów wynikających z przepisów podatkowych ESPP Jeśli firma ma wiele lokalizacji w różnych strefach czasowych, należy potwierdzić godzinę oraz strefę czasową stosowaną w terminie zakończenia rejestracji Data oferty jest pierwszym dniem oferty i zwykle następuje wkrótce po upływie terminu wpisu. Biorąc pod uwagę, ile procent wynagrodzenia będzie Ci przysługiwać, do limitu zestawy firm, Twój plan może pozwolić na zmniejszenie lub zwiększenie potrącenia z tytułu wynagrodzenia Sprawdź, czy jest to dozwolone, a terminy zmian w okresie zakupu. Dniem przyznania jest zwykle pierwszy dzień okresu oferowania. Czas ten nazywa się datą rejestracji Z wielu powodów data przyznania jest ważna w ESPP, która jest podatkowo kwalifikowana w sekcji 423 Rozpoczyna się zegar dla celów podatkowych, określa cenę akcji, która ma być wykorzystana f lub obliczając roczny limit 25 000 w przypadku zakupów i służy jako punkt obliczania jakiejkolwiek ceny lookback. Przypisania lub oferowania okresu. Zwykle okres rejestracji jest rejestrowany, aby uczestniczyć w ESPP. Jednak w niektórych firmach jest to takie samo Okres oferowania W okresie objętym ofertą pobiera się potrącenia z tytułu wynagrodzenia Akcje są zazwyczaj nabywane w ramach planu po zakończeniu okresu zawierania lub wykonania transakcji Okresy oferowania nie są zwykle związane z planami zakupu na rynku otwartym. Większość sekcji 423 ESPP oferują okresy sześciu miesięcy lub ich wielokrotność, np. 12 miesięcy lub 24 miesiące Plany z okresami oferowania dłuższymi niż sześć miesięcy obejmują zazwyczaj okresy przejściowe. Przykład: Okres oferowania to 12 miesięcy Akcje są kupowane po upływie każdego z dwóch sześciu miesięcy okresy w okresie dwunastomiesięcznego okresu oferowania. W tej sytuacji z funkcją lookback w planie cena zakupu w każdym z tych okresów jest oparta na podstawie wartości rynkowej w pierwszym dniu okresu sprzedaży lub ostatniego dnia danego okresu nabywania, w zależności od tego, która kwota jest niższa Firmy mogą mieć dłuższe okresy sprzedaży, np. do 27 miesięcy, a nowe okresy sprzedaży rozpoczynające się co sześć miesięcy dla pracowników zarejestruj się W firmach oferujących walcowanie i równoczesne oferty, kiedy cena akcji jest niższa w kolejnej dacie niż w momencie rozpoczęcia, Twój plan może automatycznie zapisać się do Ciebie w nowym okresie z nową, niższą ceną lookback. Z lookback , cena zakupu oparta jest na cenie akcji w pierwszym dniu oferty lub ostatnim dniu okresu zakupu, w zależności od tego, która z tych dat jest niższa. Maksymalny okres oferowania to 27 miesięcy dla planów z funkcją lookback, ale jest to pięć lat dla planów które stosują tylko cenę zakupu, tzn. zniżka do 15 jest stosowana tylko do cen końcowych. Plany często przewidują wiele okresów zakupu np. sześć miesięcy w ramach długiej oferty Okres Okresu Zakupu. Niektóre firmy wymieniają się zamiennie na warunkach okresu oferowania i okresu zakupu, jeżeli są to takie same długości, np. sześć miesięcy Inne firmy mają dłuższe okresy ofertowe zawierające krótsze okresy zakupu W takich sytuacjach okres zakupu jest okresem przejściowym w okresie oferty , zazwyczaj gdy okres oferowania dłuższy niż sześć miesięcy, np. 12 miesięcy lub 24 miesiące. Przykład: Okres oferowania to 12 miesięcy Akcje są nabywane po upływie każdego z sześciu miesięcy okresu skupu zakupu w okresie 12 miesięcy Dwa okresy zakupu w ramach oferty wynoszą od 1 stycznia do 2 lipca od 2 lipca do 2 stycznia. Data zakupu. Składki za okres odkupu, które gromadzą się w okresie objętym ofertą, zostaną wykorzystane do zakupu całych, a czasami częściowych akcji spółki akcyjnej w Twoim imię cena dyskontowa w dniu nabycia, czasami technicznie określana jako data wykonania Niniejsza data zakupu jest zazwyczaj ostatnim dniem roboczym f w ofercie lub okresie zakupu. Alert Sprawdź, czy Twój plan pozwala na zakup akcji ułamkowych lub tylko całych akcji z odliczeniami płacowymi Jeśli tylko całe akcje, dowolna kwota pozostająca na Twoim koncie może zostać przewinięta na następny okres zakupu bez odsetek. Z planu i późniejszych wznowień. W większości ESPP uczestnicy mogą wycofać się z planu w dowolnym momencie przed datą zakupu lub wykonania poprzez pisemne powiadomienie firmy Jeśli wycofasz się, dobrowolnie lub z powodu rozwiązania, otrzymasz wszystkie kwoty wcześniej które nie zostały jeszcze wykorzystane do zakupu akcji Zwykle nie wypłaca się odsetek od tej kwoty. Procedury dodatkowe i terminy wycofywania różnią się w zależności od firmy. Zapytaj swojego działu zasobów ludzkich, oddziałów świadczeń i / lub na zewnątrz Firma ESPP administruje procesem i wymaganym okresem wypowiedzenia w swojej firmie. Należy również sprawdzić, czy po wycofaniu wymagane jest okres oczekiwania l zanim będziesz mógł ponownie zapisać się do ESPP, a może zamiast tego zmniejszyć wkład, może być 0. Chociaż firmy rozumieją, że nieprzewidziane okoliczności finansowe mogą zmusić Cię do wycofania niewykorzystanych składek, nie chcą też pracować z ESPP jako rachunek oszczędnościowy z zamiarem wycofania składek tuż przed datą zakupu. Zrealizowanie uczestnictwa. Ogólnie, jeśli wycofasz się z planu w okresie zakupu, możesz uczestniczyć w następnym okresie oferty. W przypadku planów zawierających wiele okresów zakupu w dłuższej ofercie kiedy zrezygnujesz z zakupu, musisz pozostać na pozostałą cześć okresu pełnego oferowania Jeśli ESPP ma pokrywające się okresy ofertowe, które rozpoczynają się po każdym zakupie, wkrótce po wycofaniu się, możesz przystąpić do nowego okresu oferty. Sprawdź plan, aby zobaczyć ile przewidywanych okresów oferuje. Alert Recenzja formularza użytego do realizacji wycofania reguł dotyczących wznowienia udziału Ustawy i przepisy w celu ponownego zapisu w planie 401 k nie stosuje się do ESPP, dzięki czemu Twoja firma może przyjąć procedury i terminy, aby dostosować się do jego celów administracyjnych. Wątpić, zadaj firmie. Pamiętaj, że ESPP różnią się w zależności od firmy Dlatego zawsze najlepiej jest zgłaszaj pytania dotyczące konkretnych szczegółów planu odpowiedniej osobie, departamencie lub firmie zewnętrznej, która zajmuje się administracją firmy ESPP, która może być oddzielona od administrowania opcją akcje firmy lub ograniczonymi planami zapasów. Następny artykuł. Po zakończeniu opanowania klucza terminy i terminy planów zakupu akcji pracowniczych, musisz zrozumieć podatki ESPP, które są przedmiotem kolejnego artykułu z tej serii. Prześlij ten artykuł.
No comments:
Post a Comment